بازارهای مالی از مدتها پیش بوجود آمده‌اند. در این بازارها ابزارهای مالی (Instrument) مختلف خرید و فروش میشود. از بازارهای بورس جهانی(همچون [1] NYSE بازار بورس نیویورک) گرفته تا بازارهای کالا (Commodities) که در آن کالاهای مختلفاز جمله طلا، نقره، پلاتین، کالاهای کشاورزی مثل کتان و حتی کالاهای پتروشیمی همچونپروپیلن معامله (Trade) میشود، همه و همه بازار مالی جهت خرید و فروش اجناس وکالاهای مختلف هستند. به هر یک از این اجناس قابل معامله یک ابزار مالی [2] گفتهمی‌شود.
فارکس(Forex یا Foreign Exchange) بازار معاملات ارز بین المللیاست. در این بازار شما قادرید به خرید و فروش ابزارهای مالی(Instrument) مربوط بهارزهای مختلف بپردازید. حتما شنیده اید که بازار فارکس حجیم‌ترین بازار جهانی ازجهت جابجایی پول روزانه است. این بازار در روز بیش از 1.4 بیلیون دلار جابجایی مالی (Turn Over) دارد. این رقم بالاتر از جابجایی پول[3] جمع کل بازارهای بورس جهانیاست.
بازیگران بازار فارکس بانکها (Banks)، موسسات و شرکتهای سرمایه گذاریبین المللی، کارگزارها (Brokers)، صادرکنندگان و وارد کنندگان[4] و همچنینسرمایه‌گذاران شخصی(نفرات خرید و فروش کننده) هستند. این بازار برخلاف اکثربازارهای مالی دیگر مکان فیزیکی خاصی نداشته و بصورت شبکه بین بانکی (InterBank Network) خرید و فروشها انجام میشود. اینکار با پیشرفت تکنولوژی و امکان معاملهالکترونیکی و از راه دور ابزارهای مالی مختلف امکان‌پذیر شده است. بصورتیکه در حالحاضر اکثر بازارهای بورس، فلزات و دیگر ابزارهای مالی دنیا بصورت الکترونیک قابلمعامله می‌باشد. البته هنوز معاملات با حجم بالا(مثلا خرید چند ده هزار سهم ازشرکت IBM) بدلایل مختلف از طرق سنتی(مثلا با تلفن) صورت می‌گیرد.
عامل واسطبین معامله‌گران (Traders) شخصی و بازار مورد معامله، کارگزار یا Broker می‌باشد. نقش کارگزار فقط منتقل کردن معاملات فرد تریدر (Trader) به بازار جهانی است. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش الکترونیک، درصد کمی از هر معاملهرا بعنوان کارمزد (Comission) کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینهمعاملات بصورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل میشود.
بازار فارکس برخلاف دیگر بازارهای مالی جهان(مثلبازار سهام[5]) بازاری 24ساعتهمی‌باشد. یعنی در تمامی طول شبانه‌روز نرخ‌ها دراین بازار در حال تغییر هستند. البته همچون دیگر بازارها دوروز آخرهفته(شنبه ویکشنبه) تعطیل است.
برای موفقیت در بازار فارکس، باید زبانانگلیسی نوشتاری را در حد مناسبی فرا بگیرید. دوره‌های مختلف جهت درک مفاهیم متنیتوصیه میشود و همچنین در انتهای مطالب هر روز کلمات جدیدی که در آن روز تمرین شدهبصورت جدولی جهت تمرین مجدد و دسترسی آسان به واژه نامه واژگان فارکس آوردهمی‌شود.
جفت ارزها
پس از شناخت ابتدایی از بازار فارکس که به اختصار به آن FX نیز گفته میشود، امروزبه شناخت عمیق‌تر بازار می‌پردازیم. همانطور که گفته شد، در شبکه بینبانکی(Inter-Bank) خرید و فروش ابزارهای مالی مربوط به ارزهای مختلف صورت می‌گیرد. ارزهای عمده دنیا(که به آنها ارزهای اصلی یا Majors گفته میشود) در جدول ذیل معرفیشده‌اند:
ابزارهای مالی بازار جهانی ارز(Forex) بصورت جفت ارز هستند. جفتارزهای اصلی قابل معامله در بازار فارکس در جدول ذیل آورده شده است:
کلماتامروز:
[5] پوند انگلستان(GBP) بعضی مواقع Sterling نیز نامیدهمی‌شود.
مکانیزم معاملات
پس از شناخت زوج ارزهای اصلی بازار که مهمترین ابزارهای مالی قابل معامله در بازارفارکس هستند، امروز به شناخت نحوه معاملات این بازار می‌پردازیم. مثل هر بازار مالیدیگر معامله به معنی خرید و فروش جنس مشترکی است که دو نفر برسر قیمت جنس خاصی بهتوافق می‌رسند و معامله(جابجایی کالا) صورت می‌گیرد. در بازار فارکس جنس موردمعامله زوج ارزهای قابل ترید هستند. ضمنا در نظر داشته باشید که بخاطر حجم بسیاربالای بازار و الکترونیکی بودن معاملات، شما فرد طرف دیگر معامله(که جنس را از شمامی‌خرد یا به شما می‌فروشد) را نمی‌بینید.
اگر نقش کارگزار(بروکر = Broker) در عملکرد بازار را بخواهید بدانید، اینطور است که شما از طریق یک برنامه(Platform) تحت وب از طریق اینترنت به کارگزار خود متصل می‌شوید. تعداد کارگزارها و تنوعسرویس‌های ایشان بسیار زیاد است و در جای خود بدان پرداخته میشود. اگر شما قصدخرید 10,000$ از زوج ارز EURUSD را داشته باشید، از طریق برنامه مربوطه این دستورخرید را به کارگزار می‌فرستید. طبق قوانین و قواعد بازار، کارگزار موظف است برایدستور خرید شما در شبکه بازار بینبانکی مشتری دیگری که همان مقدار از همانابزار(یعنی 10,000$ از EURUSD) را از شما بخرد پیدا کند. بخاطر حجم زیاد بازارهیچوقت نیست که دستور خرید یا فروش شما بدون جواب بماند و همیشه دستورات خرید وفروش شما در لحظه انجام میشود(بروکر به انجام اینکار موظف است(
پسکارگزار نقش واسطه بین شما و بازار جهانی که بصورت شبکه بین بانکهای عمده دنیا استرا برعهده دارد. معامله در شبکه بین بانکی حداقلهایی دارد که به مشتریان خرده‌پااجازه نمی‌دهد در آن معامله کنند. مثلا حداقل مقدار معامله در شبکه بین بانکی 1میلیون دلار است. کارگزار با داشتن مشتریهای متعدد و جمع کردن معاملات آنها ارقامخود را بالا برده و در شبکه بین بانکی معامله می‌کند.
اگر تابحال خرید وفروش ارز(در صرافی‌ها) انجام داده باشید، حتما دیده‌اید که قیمت خرید و فروش ایشانمتفاوت است. به این معنی که مثلا دلار امریکا را 910 تومان(از شما) می‌خرند اماموقع فروش به شما قیمت آنها 912 تومان است. این حاشیه سود(اختلاف بین قیمت خرید وفروش) به اسپرد(Spread) معروف است و دقیقا کارگزاران بازار فارکس نیز از همین روشبرای کم کردن کارمزد(کمیسیون) معاملات شما عمل می‌کنند. فرضا اگر شما قصد خرید EURUSD داشته باشید قیمت فروش آنها 1.2120 است اما اگر قصد فروش EURUSD داشته باشیدآنرا از شما 1.2017 می‌خرند. این اختلاف 0.0003 (سه ده هزارم) بعنوان اسپرد شناختهمی‌شود.
اسامی خاصی برای قیمت خرید و فروش وجود دارد. در مثال فوق به 1.2020 که قیمت خرید شماست Ask گفته شده، و به قیمت 1.2017 که قیمت فروش شماستاصطلاحا Bid گفته میشود. بنابراین همیشه قیمت Bid از Ask کمتر است. اختلاف بینقیمت bid و Ask همان کارمزد یا Spread می‌باشد. دقت کنید که میزان اسپرد در زوجارزهای مختلف با هم برابر نیست. مثلا اکثر بروکرهای بازار فارکس برای EURUSD کهجذابیت زیادی برای معامله‌کنندگان دارد سه ده هزارم(0.0003) اسپرد و برای ارزهایدیگر مقدار اسپرد بیشتری قائلند. همچنین در نظر داشته باشید که اسپرد(کمیسیوندریافتی) بروکرهای مختلف با هم متفاوت است.
edu3-1.PNG
حتما متوجه شده‌اید که نمونه‌های قیمتی که ذکرمی‌شود، همگی تا 4 رقم اعشار هستند. مثلا قیمت USDCHF(دلار امریکا در مقابل فرانکسوئیس) در حال حاضر 1.2989 می‌باشد. به این عددنرخ[1] یا Rate گفته می‌شودو به معنی رقم برابری دلار در مقابل فرانک می‌باشد. در بازار فارکس به رقم آخر(دههزارم) یعنی به رقم چهارم بعد از اعشار یکپیپیاپیپس(Pips) گفتهمی‌شود. پس می‌توانیم بگوئیم که اسپرد EURUSD سه(3) پیپ است. این به این معنی استکه قیمت خرید و فروش زوج ارز EURUSD همیشه به اندازه سه ده هزارم(0.0003) با هماختلاف دارند. مثلا اگر قیمت Bid در حال حاضر 1.2012 است، قیمت Ask به میزان 1.2015خواهد بود. یعنی برای زوج ارز EURUSD همیشه اختلاف 0.0003 بین Bid و Ask وجود دارد. برای زوج ارز GBPUSD اسپرد معمول چهار(4) پیپ می‌باشد، اما بعضی از بروکرها هم برایآن اسپرد 5 پیپی در نظر گرفته‌اند.
نکته:اختلافبین قیمت خرید و فروش به اسپرد(Spread) معروف است
معاملات اهرمی
حتما شنیده‌اید که در بازار فارکس، کارگزار به سرمایه اولیه شما از طریق ضریباهرمی[1] اعتباری بسیار بیشتر می‌دهد، و شما قادرید مقادیر بسیار بالاتر از سرمایهاولیه خود را نیز خرید و فروش کنید. این موضوع صحت دارد ولی باید از جزئیات آنبه‌طور کامل مطلع باشید.
همانطور که می‌دانید ورود به بازار فارکس و شروع بهمعاملات واقعی[2] با سرمایه بسیار کم(در حد 300$) نیز ممکن است. مثلا فرض کنیدسرمایه اولیه[3] شما 1000$ باشد. کارگزارها معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب[4] شما اختصاصدهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید وفروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایهمجازی(چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشیددر معاملات خود بکار می‌گیرید. مثلا شما 10,000$ از زوج ارز EURUSD را در موقعی کهقیمت فروش کارگزار(Ask) برابر 1.2256 بوده خریداری کردید.
نکته: در بازار فارکس به100,000$ اصطلاحا 1 لات(1 Lot) گفتهمی‌شود. همچنین به 10,000$ گفته میشود 0.1 Lot که حداقل مقدار قابل معامله درحساب‌های مینی(Mini) است.
کارگزاران بازار فارکس دو نوع حساببنام‌های مینی(Mini) و حساب استاندارد ارائه می‌کنند. حداقل قابل معامله در حسابمینی 0.1 لات و در حساب استاندارد 1 لات می‌باشد. ضمنا در نظر داشته باشید که حداقلسرمایه اولیه باز کردن حساب مینی معمولا پایین‌تر از سرمایه لازم برای باز کردنحساب استاندارد است. مثلا در اکثر بروکرها با سرمایه اولیه بین 300 تا 500 دلارمیتوان حساب مینی باز کرد در حالیکه برای باز کردن حساب استاندارد(که در آن لاتاستاندارد معامله میشود) بیش از 1000$ و در بعضی موارد 2 یا حتی 5 هزار دلارسرمایه اولیه لازم است.
البته بعضی بروکرها حساب میکرو(Micro) که در آن تا حداقل 0.01 لات(یعنی 1000$) میتوان معامله کرد نیز ارائه می‌کنند که تعدادشان زیاد نیست وحساب مینی معمول‌تر است.
شما مجبور نیستید که از ابتدای کار حساب واقعی داشته باشید. همه کارگزاران بازارفارکس در کنار حساب واقعی، حساب آزمایشی(دمو –[5]Demo) نیز ارائه می‌کنند که شما تاهر زمانی که مایل باشید میتوانید با حساب دمو فعالیت کنید و یادگیری و آموزش راتوسط حساب دمو انجام دهید. حساب دمو هیچ تفاوتی با حساب واقعی نداشته و کلیه مواردعینا مثل هم می‌باشد، تنها تفاوت این است که با پول غیرواقعی معاملات انجام میشود.
اجازه دهید باز به مسئله ضریب اهرمی(leverage) برگردیم و مثال خود را ادامهدهیم. طبق مثال فرض کنیم شما یک حساب مینی دمو یا واقعی دارید و یکمعامله(Position) باز کرده‌اید. یعنی اولین معامله خود را انجام داده‌اید. اولینمعامله شما خرید 0.1 لات از زوج ارز EURUSD می‌باشد و قیمت ورود شما(قیمت خرید) برابر است با 1.2256 در صورتیکه پس از ورود به معامله(باز کردن پزیشن) نرخ این زوجارز(قیمت یورو در مقابل دلار) افزایش یابد، شما سود کرده و در صورتیکه یورو درمقابل دلار ضعیف شود و نرخ برابری یورو/دلار به کمتر از 1.2256 سقوط کند، به معنیضرر برای شما می‌باشد.
بازار سوداگری دوجهته
بیش از 90% از بازیگران بازار فارکس با مقاصد سوداگری[1] (سود و زیان معامله) اقدامبه خرید و فروش زوج ارزهای مختلف می‌کنند. لازم به ذکر است که درصد فوق در بازارسهام بسیار کمتر است و در اکثر بازارهای سهام دنیا، میزان سهام شناور که با مقاصدسوداگری معامله میشود(سهام آزاد یا شناور) به مراتب کمتر از 90% از حجم کل بازاررا تشکیل می‌دهد و شرکتها و معامله‌گرانی که با مقاصد مختلف اقدام به نگهداریطولانی مدت سهام می‌کنند کم نیستند. ولی تقریبا غیر از بعضی بانکهای بزرگ دولتی کهبرای مقاصد سیاسی و اجتماعی کشورهای متبوع خود، اقدام به خرید یا فروش ارزهایمختلف(بدون توجه به سود یا زیان آور بودن معامله) می‌کنند[2]، زیاد نیست.
شاید شنیده باشید که فارکس یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی(یا هرابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید(Buy) قابلیتفروش(Sell) نیز دارد. بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورودشما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شمابه همان مقدار سود می‌کنید. همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، بهمعنی ضرر است. فرض کنیم نقطه ورود شما به پزیشن خرید(Buy) جفت ارز USDCAD نرخبرابری 1.1525 بوده است. اما متاسفانه پس از ورود شما نرخ به عدد 1.1505 نزول کردهاست. پس شما به اندازه 20 پیپ ضرر کرده‌اید.
اگر شما قبل از ورود به معامله،تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود بهجای خرید(Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش(Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارزسود نصیب شما می‌شد. یعنی پس از فروش جفت ارز در نرخ 1.1525 و نزول قیمت به 1.1505به اندازه 20 پیپ سود نصیب شما شده است.
در واقع قضیه سوداگری بودن بازاربه این معنی است که خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان موردنظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزارمالی(برخلاف بازار بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستنمعامله(پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید. این موضوع در مورد بازار خرید وفروش کالا نیز صادق است و خرید 1 اونس طلا به این معنی نیست که شما میتوانید طلبتحویل طلا از کارگزار خود بکنید، بلکه کلیه معاملات حالت سوداگری داشته و هدف سودبردن از نوسانات قیمت ابزارهای مالی مختلف از جمله جفت ارزها می‌باشد.
بههمین خاطر در بازارهای صرفا سوداگری مثل فارکس که شما موظف به بستن هر پزیشن هستید،میتوانید هر جفت ارزی را ابتدا بفروشید و موقع بستن پزیشن بخرید. در واقع پزیشن Buy خرید جفت ارز در نقطه ورود و فروش جفت ارز در نقطه بستن پزیشن(خروج) می‌باشد. درحالیکه پزیشن Sell معادل فروش جفت ارز در ابتدای ورود و سپس خرید جفت ارز در نقطهبستن پزیشن می‌باشد.
در معامله خرید(Buy) افزایش و ترقی قیمت به سود منجرمی‌شود در حالیکه در معامله فروش(Sell) نزول قیمت به سود منتهی می‌گردد. اگر تحلیلشما از زوج ارز خاصی حکایت از صعود آن در آینده دارد، باید آنرا بخرید(Buy) اما اگرمثلا معتقد به ضعیف شدن یورو در مقابل دلار در آینده هستید باید زوج ارز EURUSD رابفروشید تا از نزول احتمالی قیمت آن منتفع گردید.
نکته:در فارکس به معامله خرید(Buy) اصطلاحا Long نیز گفتهمی‌شود. مثلا Long Eddie به معنی خرید زوج ارز EURUSD می‌باشد. همچنین معاملهفروش(Short) به Short معروف است. مثلا Short Cable به معنی فروش جفت ارز GBPUSD می‌باشد.
نکته:اگر قیمت جفت ارزی که خریداری شده(Buy) افزایش یابد، سود نصیب معامله‌گرشده و اگر قیمت کاهش یابد ضرر حاصل خواهد شد. به بازار بالارونده Bull Market نیزگفته میشود(استعاره از گاو). در بازار افزایشی(Bull) باید خرید انجام داد(Long Position) تا از افزایش قیمت منتفع شویم.
در بازارکاهشی(نزولی) باید جفت ارز مربوطه را فروخت((Short Position تا از نزول قیمت آن سودحاصل شود. بازار کاهشی اصطلاحا Bear Market خوانده میشود(استعاره ازخرس).
معاملات اهرمی و ارزش پيپ[1]
بگذارید در ابتدا به شما این اطمینان را بدهم که در بازار فارکسامکان اینکه بیش از سرمایه اولیه یا کپیتال خود ضرر کنید وجود ندارد. یعنی حداکثرسرمایه در ریسک میزان سرمایه اولیه شماست. كليه برنامه[2]هاي معاملاتي كارگزاران حساب سود و زيانرا بصورت لحظه به لحظه و خودكار محاسبه كرده و سود/زيان شناور در هر لحظه محاسبهمي‌شود و اگر شما به حدود حداقلي حساب خوب برسيد، پزيشن‌ها يا همان معاملات شما رامي‌بندد.
حال باید به این نکته بپردازیم که ضریباهرمی مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند! درست است که کارگزار براي حساب فرضا 1000$ شما ضریب 1:100 در نظر گرفته و شما امکان معامله تا سقف 100,000 دلار را دارید، اما با درگیر کردن کليا مقدار زيادي از سرمایه خود، فقط به سریع از بین رفتن آن کمک می‌کنید. اصولا اينرا هميشه به ياد داشته باشيد كه «رهرو آن است كه آهسته و پيوستهرود.»
فرض کنیم پزیشنی که قبلا داشتیم را هنوز همداریم. مثلا دیروز در نرخ 1.2256 پزیشنی به اندازه 0.1 لات روی زوج ارز EURUSD باز کردیم. دقت كنيد كهموقع خريد قيمت Ask بايد بهمقداري كه تعيين كرده‌ايد برسد در حاليكه موقع Sell بايد در قيمت Bid جفت ارز مورد نظر را فروخت. سرمايهاوليه‌مان هم 500$ است. در صورتي‌كه 1 لات معامله كرده باشيد، براي زوج ارز EURUSD هر يك پيپ معادل 10$ است. بنابراين وقتي معامله شما به اندازه 0.1 Lot بوده است، ارزش هر يك پيپ 1$ مي‌باشد. همانطور كه دردرسهاي قبل ذكر شد، هر پيپ حداقل واحد جابجايي ارزهاي مختلف است.
فرض كنيم از زمان باز كردن پزيشن(معامله) خريد يورو/دلار(ديروز) تاامروز نرخ به 1.2196 رسيده باشد. يعني در خلاف جهتي كه شما تحليل كرده بوديد، رفتهاست و الان شما به اشتباه بودن تحليل خود پي برده و قصد بستن پزيشن فوق را داريد. با محاسبه اختلاف نرخ ورود و نرخ خروج، مقدار پيپ سود/زيان را بدست آوريد. در اينمثال:
60 پيپ =0.0060 = 1.2196 – 1.2256 = نرخ خروج – نرخ ورود
از آنجا كه اندازه پزيشن شما 0.1لات بوده وارزش هر پيپ 1$ است(در زوج ارز EURUSD) پس ميزان خالص ضرر شما در اين معامله 60$ مي‌باشد. دقت كنيد كه اگرمقدار پول بيشتري را درگير اين معامله كرده بوديد، ضرر بيشتري نيز مي‌كرديد. مثلااگر بجاي 0.1 لات با 0.2 لات پزيشن مي‌گرفتيد، ارزش هر پيپ به 2$ به ازاي هر يك پيپتغيير مي‌كرد؛ و از آنجا كه اين معامله 60 پيپ ضرر داشت، ضرر خالص شما 120$ مي‌شد.
البته ارزش هر پيپ(Pip Value) براي زوج ارزهاي مختلف متفاوتاست. واقعيت اين‌است كه براي توضيح كامل آن وقت زيادي لازم است! اما از آنجا كه اينقضيه هم بطور خودكار در پلتفرم كارگزاران تعبيه شده و نيازي به محاسبات شما نيست،در اينجا فقط به آوردن جدولي كه در آن ارزش پيپ ارزهاي مختلف آورده شده اكتفامي‌شود. در جدول زير ارزش دلاري هر پيپ براي زوج ارزهاي مختلف براي اندازه پزيشن 0.1 لات آورده شده است. دقت كنيد كه اگر ارزش پيپ زوج ارزي 1$ به ازاي هر يك پيپاست و اندازه پزيشن شما 0.5 لات، بنابراين ارزش هر پيپ براي پزيشن شما 5$ به ازايهر يك پيپ خواهد بود.
حد سود[1] و حد ضرر[2
حتما ضرري كه ديروز در محاسبات داشتيم را به‌ياد داريد؟ بله 60 پيپ ضرر روي معامله Buy(خريد) زوج ارز EURUSD كه با ارزش پيپ 1 دلاري اين زوج ارز و اندازه معامله كه 0.1لات بود نهايتا 60$ ضرر كرديم و از پزيشن(معامله) خارج شديم.
شايد پيش خودفكر كرده باشيد كه شايد بتوان حدود ضرر در هر معامله را محدود كرد. مثلا ممكن بودبجاي 60 پيپ ضرر، بازار مقدار خيلي بيشتري در خلاف جهت شما(وقتي باي داشتيد در جهتنزول) حركت كند. فاركس پتانسيل روزي 200 پيپ حركت را دارد[3]! ممكن بود شما بسياربيشتر از 60 پيپ ضرر كنيد.
همچنين ممكن بود نرخ[4] در جهت سود شما حركت زياديبكند(مثلا تا 80 پيپ در سود رفته باشد) اما از آنجا كه پزيشن باز است، با برگشت ونزول دوباره نرخ سودي كه براحتي در حساب شما بوده، از دست مي‌رود.
براي حل ايندو مشكل، كارگزاران تمهيداتي در پلتفرمهاي معاملاتي خود در نظر گرفته‌اند. استاپلاس(Stop Loss) به معني حدي است كه شما براي حداكثر ضرر خود در هر معاملهتعيين مي‌كنيد. در صورتي‌كه نرخ زوج ارز مورد معامله، موقع باز بودن پزيشن به حدضرر برسد، معامله بصورت خودكار بسته شده و شما متحمل ضرري بيش از آن نخواهيدشد.
همچنين تيك پرافيت(Take Profit) به‌معني حدي است كه شما مي‌توانيد تعيينكنيد كه در صورت رسيدن نرخ زوج ارز مورد معامله به آن، معامله بسته شده و سود حاصلهبه‌صورت خالص به حساب شما منظور گردد
در مورد مثال قبل، در صورتي‌كه شما دربدو ورود به معامله حدضرري به اندازه 30 پيپ تعيين كرده بوديد(يعني Stop Loss = 1.2226 ) قبل از اينكه نرخ به ضررهاي بيش از 30 پيپ برسد، پزيشن شما با همان 30 پيپحد ضرر از پيش تعيين شده بسته مي‌شود. ضمنا اگر در همان ابتداي امر، حد سودي معادل 40 پيپ در نظر مي‌گرفتيد(Take Profit = 1.2296) و قبل از رسيدن نرخ به حد ضرر(30پيپ) نرخ به حد سود(40 پيپ) مي‌رسيد، پزيشن شما با سود 40 پيپ بسته مي‌شد.
نكته:
در اصطلاحاتبازار فاركس گاهي به حد سود(Take Profit) براي اختصار گفته مي‌شود T/P و به حدضرر(Stop Loss) نيز گفته مي‌شود S/L.
تابحال همه مثالهاي ما برايمعامله خريد(Buy) بود. بهتر است مثالي در زمينه معامله فروش(Sell) نيز داشته باشيم. فرض كنيد در نرخ 1.3035 به اندازه 0.3 لات از جفت ارز USDCHF فروخته‌ايد. يعنيمعامله شما به اين صورت است:
Sell 0.3 Lot USDCHF at 1.3035
بياييد با هم ارزش دلاريهر پيپ را محاسبه كنيم. طبق جدول درس قبل، به ازاي 0.1 لات ارزش هر پيپ در زوج ارز USDCHF معادل 0.8$ است. پس معامله با اندازه 0.3لات ارزش پيپي معادل 2.4$ دارد. يعني هر يك پيپي كه بازار در جهت شما(يا در خلاف جهت شما) حركت كند، شما 2.4$ سود(يا زيان) مي‌كنيد. حال اگر نرخ USDCHF نزول كند شما سود مي‌كنيد. اما ممكن استبازار در خلاف جهت شما حركت كند، اما شما بايد حد ضرر خود را محدود كنيد. فرض كنيدحداكثر ضرري كه براي اين پزيشن در نظر گرفته‌ايد 40 پيپ باشد، بنابراين بايد استاپلاس(حد ضرر) خود را روي نرخ 1.3075 تنظيم كنيد. البته شايد اين امر در ابتداي كاركمي عجيب به‌نظر برسد اما بتدريج عادت خواهيد كرد كه استاپلاس پزيشن فروش(Sell) بايد بالاتر از نقطه ورود و تيك پرافيت(حد سود) آن بايد پايين‌تر از نقطه ورودباشد. همچنين در پزيشن باي(Buy) استاپلاس پايين‌تر از نقطه ورود و تيك پرافيتبالاتر از نقطه ورود قرار مي‌گيرد. در پزيشن فوق در صورتي‌كه قيمت در خلاف جهتپزيشن شما حركت كرد(يعني صعود داشت) و به حد ضرر شما رسيد، ضرر خالص معادل 96$ خواهد بود.
1.JPG
به شكل بالا توجه كنيد. در اين مثال يك پزيشن خريد(Buy) در محلعلامت زده شده، باز شده است. يعني ابزارمالي كه نمودار قيمت آن(خط قرمز رنگ) رسمشده، خريداري شده است. پس از ورود به معامله، خوشبختانه نرخ(قيمت) صعود داشته و بهحد سود از پيش تعيين شده(Take Profit) نيز رسيده است. همانطور كه مشخص است فردمعامله‌گر حد ضرري نيز براي معامله خود تعييين كرده است، كه بخاطر نقطه ورود صحيح وحركت قيمت در جهت موافق، قيمت به اين حد نرسيده است. اين نمونه يك پزيشن سودده وموفق است. دقت كنيد كه حدضرر(Stop Loss) چقدر به نقطه ورود نزديك است و امكان رسيدنقيمت به اين حد با كمي حركت مخالف(نزول) وجود دارد اما در هر حال اين اتفاقنيافتاده است.